S&P 500: Bärenmarkt-Rally? Häuslebauer als Frühindikator

Der S&P 500 und die Bärenmarkt-Rallye

Ist das also eine Bärenmarktrallye für den S&P 500 oder was kommt noch? Diese Frage stellt sich im heutigen Umfeld fast jeder aktive Investor. Gibt es grundlegende Kennzahlen, die auf zukünftige Entwicklungen hindeuten? In seinem neuesten Video stellen die Analysten von Game of Trades einen weiteren Indikator vor, der eine unglaubliche Korrelation zum Aktienmarkt zeigt. Der US-Hausbauindex, vertreten durch den SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB). Dieser ETF kombiniert Aktien wie DR Horton (DHI) und Lennar Corporation (LEN), Amerikas größter Hausbauer, und The Home Depot (HD), eine große Baumarktkette. Zusammen sind sie ein guter Indikator für die Bautätigkeit in den USA, und die Bauindustrie gilt allgemein als vorlaufender Wirtschaftsindikator.

S&P 500: Wie analysiert das Game of Trades den Markt?

Die Schöpfer von Game of Trades sehen den Aktienmarkt als eine sehr komplexe „Maschine“, die mit den richtigen Informationen und Parametern eingerichtet werden muss, um nachhaltige Renditen zu erzielen. Neben der technischen Analyse fließen auch fundamentale Daten in die Betrachtung ein, wohin sich der Markt in Zukunft am ehesten bewegen wird. Daher werden viele historische Indikatoren und Vergleiche von Analysten als „Börsenspielautomaten“ angegeben und in YouTube-Videos gezeigt.

Bärenmarktrallye oder Short Squeeze?

Die These, dass die aktuelle Erholung im S&P 500 weiter anhalten kann, die kürzlich im Game of Trades-Video vorgebracht wurde, wird von Analysten weiterhin beobachtet. Denn eine Frage dominiert jetzt den Markt – ist das nur eine Bärenmarktrallye oder ein Short Squeeze? In den sozialen Netzwerken kursiert seit Mitte des Jahres das gleiche Bild, der Kursverlauf des S&P 500 im Jahr 2008, dem ersten Jahr der Finanzkrise, im Vergleich zum Verlauf dieses Jahres. Wenn Sie also die beiden Diagramme übereinander legen, sehen Sie eine erstaunliche Parallele (blaue Linie – 2008):

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S & P 500 Bärenmarkt-Rallye Short Squeeze

Daher sind die Befürchtungen der Anleger berechtigt und gewisse Gemeinsamkeiten nicht zu übersehen. Und kein Investor will vor dem letzten Ausverkauf an die Börse gehen. Aber kein Investor will sich den neuen Bullenmarkt entgehen lassen. Daher ist die Spannung auf beiden Seiten groß und die Entladung kann impulsiv in die eine oder andere Richtung erfolgen. Um ihre These zu testen, ob sich der S&P 500 in einer Bärenmarktrallye befindet oder einem größeren bullischen Momentum folgt, das durch kurzfristigen Druck angeheizt wird, analysierte Game of Trades den Homebuilders Index, der vom SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) nachgebildet wird.

Laut Game of Trades nutzt Starinvestor Stanley Freeman Druckenmiller den Hausbauindex, um Marktentwicklungen besser vorhersagen zu können. Stanley Freeman Druckenmiller ist ein bekannter Börsenstar. Er verwaltete den Quantum Fund von George Soros viele Jahre als wichtiger Portfoliomanager und war maßgeblich an den legendären Spekulationen gegen die Bank of England beteiligt. Wie verwenden Sie also den Homebuilders Index und was ist seine Gültigkeit? Ein Blick auf den Chart vor der Covid-Krise zeigt die Stärke dieses Indikators:

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XHB S&P 500

Während der S&P 500 weiter steigt (grüner Pfeil), ist der Homebuilders Index diesem Aufschwung nicht gefolgt (roter Pfeil). Anfang dieses Jahres herrschte ein ähnliches Muster vor, als der S&P 500 weiter vom Homebuilders Index abdriftete. Hier noch ein Chart vom Jahresanfang, der die Kursentwicklung ergänzt:

XHB und S&P 500

Interessant ist der farbige Rahmenbereich. Weitere Kursgewinne des S&P 500 (orangefarbener Linienchart) werden vom Homebuilders Index nicht mehr unterstützt. Bald endete die Rally des S&P 500 und der Markt fiel auf neue Tiefststände. Ansonsten sind die beiden Studiengänge eng miteinander verbunden.

Der Homebuilders Index ist auch als Frühwarnindikator nützlich. Ist der aktuelle Trend kurzfristig und korrigierend, wie Rüdiger Born in seinem Chartanalyse-Video an einem Beispiel erklärt, ist mit einer erneuten impulsiven Abwärtswelle zu rechnen. Laut Game of Trades wird dies der Moment sein, in dem der Trendkanal herausgezogen wird, um den Aktienmarkt zu verlassen. Hier ist die Grafik, die Theoriekurse sind schwarz dargestellt:

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XHB und S&P 500 zeigen eine Rallye

Wenn der Homebuilders Index fällt, könnte dies ein frühes Warnsignal für die Flucht aus dem Aktienmarkt sein. Dann ist die Hauptversammlung ab Anfang Oktober nur noch eine Bärenmarktrallye, und danach folgt theoretisch ein weiterer Abschwung mit einem neuen, tieferen Boden, wie Analysten es nennen. Weitere Recherchen zu diesem Artikel zeigen übrigens, dass die Frühindikatoren der Frühindikatoren der Häuslebauer Abrissfirmen sind. Wenn das Orderbuch leer ist, heißt es „Game Over“.

Kursdaten von https://de.tradingview.com

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